2024年12月17日，欧洲财务报告咨询小组（EFRAG）发布非上市中小企业自愿可持续发展报告标准（VSME），以方便微、小、中型企业能够以简化和一致的方式报告ESG问题。

EFRAG是由欧盟资助的私营协会，由欧盟委员会于2020年6月授权为基于新的企业可持续发展报告指令（CSRD）的欧盟可持续发展报告标准（ESRS）做准备。该组织还被要求为非上市中小企业制定自愿的可持续性报告标准，这些中小企业不属于CSRD的范围，但它们越来越面临寻求价值链ESG和气候数据的大公司和银行对可持续性相关信息的需求。

新标准是在EFRAG于1月份发布VSME的草案之后发布的。新VSME中包括的关键简化是用"如果适用"原则取代CSRD中使用的重要性分析，旨在根据ESRS的ESG主题概述引发可持续发展问题披露的情况。 EFRAG表示，谘询显示，中小企业认为重要性分析过于复杂，而且成本高昂，而银行和投资者则对中小企业重要性分析结果的可靠性持谨慎态度。

一、标准目标与适用范围

目标：支持中小企业提供信息，满足大型企业、银行和投资者的数据需求，助力企业获取资金；改善企业可持续发展管理，应对环境和社会挑战，增强竞争力和韧性；促进更可持续和包容的经济发展。

适用范围：适用于证券未在欧盟受监管市场上市的中小企业，包括微型、小型和中型企业，依据企业资产负债表总额、净营业额和平均员工数量进行分类。

二、标准结构

基本模块：是微型企业的目标方法，也是其他企业的最低要求，包括 B1 至 B11 的披露内容和基本指标，涵盖企业一般信息、环境指标、社会指标和治理指标等方面。

综合模块：在基本模块基础上，提供更全面的披露内容，以满足银行、投资者和企业客户等业务伙伴的信息需求，包括 C1 至 C9 的披露内容，涉及战略、环境指标、社会指标和治理指标等方面。

三、编制原则

合规性：企业应提供对人员或环境有影响，以及环境和社会问题对财务状况、业绩和现金流影响的相关信息，信息应具备相关性、忠实性、可比性、易懂性和可验证性。

其他原则：根据企业活动类型，可纳入标准未涵盖的信息；应报告比较信息；特定披露适用于特定情况；建议集团公司编制合并可持续发展报告；报告时间和地点应根据需求确定；避免重复发布信息；涉及机密或敏感信息可省略，但需说明；应与财务报表信息保持一致并体现关联性。

四、基本模块内容

1、一般信息（B1）：披露所选模块、是否省略信息及原因、报告编制基础（个体或合并）、子公司信息（若为合并报告）、企业法律形式、NACE 行业分类代码、资产负债表规模、营业额、员工数量、主要运营国家和重要资产位置、场地地理位置等，如有可持续发展相关认证或标签，需简要描述。

2、向可持续经济转型的实践、政策和未来举措（B2）：企业应说明相关实践、政策和未来举措，包括节能减排、污染防治、产品安全改进、工作条件改善、员工培训、可持续发展项目合作等，以及相关政策的公开情况、未来计划和实施目标。

3、环境指标

能源和温室气体排放（B3）：披露总能源消耗（按可再生和不可再生能源分类）、温室气体排放（Scope 1 和 Scope 2）及温室气体强度（排放与营业额的比值）。

空气、水和土壤污染（B4）：若法律或法规要求或企业自愿报告污染物排放，应披露排放的污染物及其数量，可提供相关链接替代详细信息；若未报告，需说明情况。

生物多样性（B5）：披露位于或邻近生物多样性敏感区域的场地数量和面积，可选择披露土地使用相关指标，如总土地使用面积、密封面积、自然导向区域面积等。

水资源（B6）：披露总取水量，位于高水压力地区的取水量，若有高耗水生产过程，需披露耗水量（取水量与排水量之差）。

资源利用、循环经济和废物管理（B7）：说明是否应用循环经济原则及应用方式，披露年度废物产生总量（按危险和非危险分类）、回收或再利用的废物量，若企业所在行业涉及重大材料流，需披露相关材料的年度质量流量。

4、社会指标

劳动力 - 一般特征（B8）：披露按合同类型（临时或永久）、性别、就业合同国家（若在多个国家运营）分类的员工数量，员工人数达到 50 人及以上的企业需披露员工流动率。

劳动力 - 健康和安全（B9）：披露可记录的工作相关事故数量和比率，以及因工作相关伤害和疾病导致的死亡人数。

劳动力 - 薪酬、集体谈判和培训（B10）：披露员工工资是否符合或高于国家最低工资标准、男女员工工资百分比差距（员工人数达到一定标准时）、受集体谈判协议覆盖的员工百分比、员工平均年度培训小时数（按性别分类）。

5、治理指标（B11）：报告期内若有腐败和贿赂相关的定罪和罚款，需披露定罪数量和罚款总额。

五、综合模块内容

1、一般信息（C1）：披露企业商业模式和战略的关键要素，包括产品和服务、运营市场、主要业务关系，若战略涉及可持续发展问题，需简要描述相关关键要素。

2、向可持续经济转型的描述（C2）：简要描述在基本模块 B2 中已报告的实践、政策和未来举措，可指出负责实施的最高级别人员。

3、环境指标

温室气体排放相关考虑（考虑 B3）：根据企业活动类型，酌情披露 Scope 3 温室气体排放，包括排放量化、目标设定（若有）、过渡计划（若适用）等信息。

温室气体减排目标和气候转型（C3）：若已制定温室气体减排目标，需披露 Scope 1 和 Scope 2 排放的目标值（包括目标年、目标年值、基年、基年值、单位、目标涉及的排放范围份额、实现目标的主要行动列表），高气候影响行业企业还需提供气候过渡计划相关信息。

气候风险（C4）：识别气候相关危害和过渡事件，评估企业资产、活动和价值链对其的暴露和敏感性，披露时间范围和应对行动，可说明气候风险对财务绩效或业务运营的潜在不利影响。

4、社会指标

额外（一般）劳动力特征（C5）：员工人数达到 50 人及以上的企业可披露管理层女性与男性员工的比例，以及自雇人员（无员工且专门为企业工作）和临时工（由主要从事就业活动的企业提供）的数量。

额外员工信息 - 人权政策和流程（C6）：披露企业是否有员工行为准则或人权政策，以及政策涵盖的内容（如童工、强迫劳动、人口贩运、歧视、事故预防等）和投诉处理机制。

严重负面人权事件（C7）：披露企业内部是否存在确认的人权相关事件（如童工、强迫劳动、人口贩运、歧视等），若有，需描述采取的行动，还需说明是否知晓价值链、受影响社区、消费者和最终用户中涉及的确认事件。

5、治理指标

特定部门收入和欧盟参考基准排除情况（C8）：若企业活跃于特定部门（如争议性武器、烟草种植和生产、化石燃料、特定化学品生产），需披露相关部门收入，还需披露企业是否被排除在与巴黎协定一致的欧盟参考基准之外。

治理机构中的性别多样性比例（C9）：若企业设有治理机构，需披露女性与男性成员的比例。

六、附录内容

附录 A：定义了文档中使用的术语，如事故预防、行动、受影响社区、生物多样性敏感区、商业行为、童工、集体谈判、腐败等，有助于确保标准的一致性和准确性。

附录 B：提供了可能的可持续发展问题列表，涵盖气候变化、污染、水资源和海洋资源、生物多样性和生态系统、循环经济、劳动力、价值链、受影响社区、消费者和最终用户、商业行为等主题，每个主题下包含多个子主题和子子主题，为企业识别和报告可持续发展问题提供参考。

附录 C：为使用本标准产生信息的金融市场参与者提供背景信息，通过表格形式说明了标准中不同模块的可持续金融数据点与相关欧盟法规（如 SFDR、EBA Pillar 3、Benchmark Regulation）的关系，帮助金融市场参与者理解和应用标准中的信息。